Бизнес и холдинги являются основными участниками регионального рынка капитала. Фирмы нуждаются в физическом капитале, чтобы осуществлять свои инвестиционные проекты, поэтому они проявляют спрос на инвестиционные фонды, которые обеспечивают необходимое финансирование для этих проектов. В сфере производства домашние хозяйства, которые владеют капиталом в виде денежных средств, предоставляют его бизнесу в виде материальных активов и получают прибыль в виде процентов. Цены на использование капитала и на капитальные активы различаются, так как первая отражает арендную плату за использование капитала, а вторая — цену продажи. Кроме того, на рынке финансовых капиталов денежный капитал также является формой капитала. Следовательно, региональный рынок капиталов является частью рынка кредитных средств.
Рынок ссудных капиталов — это место, где происходят взаимоотношения между участниками, связанные с обменом денежным капиталом. В зависимости от срока, на рынке ссудных капиталов выделяют денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок связан с краткосрочными банковскими операциями, которые длится до одного года. Рынок капиталов обслуживает средне- и долгосрочные операции банков. Рынок капиталов дополнительно делится на ипотечный рынок, где осуществляются операции с закладными листами, и финансовый рынок, где возможны операции с ценными бумагами. На финансовом рынке субъектами являются не только банки и их клиенты, как на ипотечном рынке, но и фондовая биржа, а объектами операций — не только ценные бумаги частных предпринимателей, но и государственных институтов. Денежный рынок и рынок капиталов являются вторичными рынками ссудных капиталов. У каждого из них есть свой инструментарий, то есть специфические финансовые ценности, которые различаются по:
в зависимости от типа инструмента (акция или облигация);
форма владения (личная или государственная);
в зависимости от типа риска (финансовый или рыночный) и его уровня (высокий, низкий или отсутствующий).
Среди компонентов американского рынка капиталов можно выделить следующие инструменты:
Государственные облигации, созданные для поддержки долгосрочной стратегии финансирования Американского федерального правительства.
Финансовая система использует ценные бумаги, которые эмитируются правительством для финансирования разнообразных социальных программ, исходя из специального разрешения.
облигации, выпускаемые органами местного самоуправления;
Ценные бумаги предприятий, выпускаемые непубличными компаниями.
Рынок инвестиционных фондов, известный также как рынок капитала, часто называют рынком инвестиций. Инвестиции включают в себя затраты на производство, накопление средств и увеличение материальных запасов, в целях увеличения капитала в экономике. Домохозяйства выполняют функцию поставщиков капитала, а фирмы бизнеса — потребителей. Взаимодействие между ними осуществляется через сложную сеть финансовых посредников, таких как коммерческие банки, инвестиционные фонды и брокерские конторы. Они собирают небольшие сбережения домашних хозяйств и размещают их среди потребителей капитала в виде больших сумм денежных средств. Предоставление капитала может быть осуществлено через распространение акций новых выпусков среди подписчиков или через покупку облигаций корпораций и предоставление займов фирмам. Однако, ключевую роль в этом процессе играет выплачиваемый процент по предоставленным средствам. В отличие от ростовщического капитала, который формировался на основе собственных денежных средств кредитора, ссудный капитал формируется с помощью финансовых ресурсов, предоставленных кредитными организациями юридическим и физическим лицам, а также государством. На первом этапе развития кредитных отношений, единственным источником формирования ссудного капитала были временно свободные денежные средства, добровольно передаваемые кредитным организациям для последующей капитализации. Этот источник остается актуальным и сегодня, поскольку временно свободные денежные средства населения составляют значительную часть ресурсных источников кредитных организаций. На втором этапе развития кредитных отношений, с развитием безналичной формы расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно освобождаемые в процессе обращения промышленного и торгового капиталов. Эти средства включают в себя: [перечислить соответствующие средства].
Резервные средства компаний, используемые для обновления, расширения и восстановления основных активов;
денежная сумма, которая освобождается при реализации продукции и осуществлении материальных затрат, и составляет часть оборотного капитала.
финансовые средства, возникшие в результате различия между поступлениями от продажи товаров и выплатой заработной платы;
Выручка, которая направляется на модернизацию и увеличение производства.
Для банка особенно привлекательны средства, накапливающиеся на расчетных счетах юридических лиц в банках, которые обслуживают их. Этот источник ссудного капитала особенно привлекателен для банка, поскольку не требует:
Для осуществления операций средствами, находящимися на расчетном счете, необходимо получить согласие владельца данного счета.
банк несет расходы на выплату дохода на расчетные счета, что является преимуществом для клиентов
Большинство современных банков используют рассмотренные источники в качестве основного ресурса, что позволяет им постоянно расширять свою клиентскую базу. Экономическую роль рынка ссудных капиталов можно объяснить его способностью объединять разрозненные денежные средства в интересах капиталистического накопления, что в конечном итоге влияет на концентрацию производства и капитала. Рынок ссудных капиталов, будучи одним из финансовых рынков, представляет собой особую сферу финансовых отношений, связанных с обеспечением круговорота ссудного капитала. Основными участниками этого рынка являются:
Основные акционеры, то есть лица, обладающие независимыми финансовыми средствами, могут вкладывать свои собственные средства в различные условия, превращая их в заемный капитал при помощи мотоциклов.
эксперты в сфере кредитования и банковские учреждения, которые занимаются привлечением денег и их преобразованием в ссудный капитал;
заемщики включают в себя различные субъекты, такие как юридические лица, физические лица и государства, которые временно нуждаются в дополнительных финансовых средствах. Исходя из этого, современный рынок заемных капиталов можно охарактеризовать двумя основными чертами:
В экономически развитых странах существует два основных типа рынков ссудного капитала, которые различаются по временным и институциональным признакам. Во-первых, есть денежный рынок, где предоставляются краткосрочные кредиты сроком до одного года. Во-вторых, есть рынок капитала, на котором выдаются среднесрочные и долгосрочные кредиты, продолжительностью от 1 года до 5 лет и от 5 лет и более соответственно.С точки зрения институциональных особенностей, современный рынок ссудного капитала включает в себя две составляющие: рынок ценных бумаг и рынок заемного капитала, который представлен кредитно-банковской системой. Рынок ценных бумаг, seiner, в свою очередь, подразделяется на первичный и вторичный рынки. Первичный рынок ссудного капитала отличается тем, что на нем осуществляется выпуск и продажа новых эмиссий ценных бумаг. Вторичный рынок, или биржевой рынок, предназначен для торговли уже ранее выпущенными ценными бумагами. Также стоит упомянуть о внебиржевом, или уличном рынке ценных бумаг, который не подконтролен биржевым правилам. На нем происходит торговля теми ценными бумагами, которые по каким-либо причинам не могут быть проданы на официальной бирже.Анализ состояния национального рынка ссудного капитала часто производится по институциональным признакам, особенно по наличию и развитости рынка ценных бумаг и рынка заемного капитала. Оба этих признака характерны для развитых стран и важны для оценки состояния экономики.
финансового рынка, где осуществляется торговля ценными бумагами.
Функции регионального капиталового рынка определяются его природой и значимостью, которую он имеет в экономической системе общества. Рынок ссудного капитала обладает пятью основными задачами, которые он выполняет:
первый – предоставление услуг по финансированию товарных оборотов посредством кредитования;
второй пункт – накопление финансовых резервов организаций, частных лиц и государства, а также иностранных клиентов
третий этап – превращение денежных средств в заемный капитал и его использование в качестве инвестиций для обеспечения производственных процессов;
четвертый элемент — предоставление услуг государству и населению в качестве источника финансирования государственных и личных затрат;
В пятой волне происходит интенсивное ускорение процесса концентрации и централизации капитала, что приводит к возникновению сильных финансово-промышленных групп.
Также следует отметить, что:
В начале своего использования первые три функции стали популярными в промышленно развитых странах только после окончания Второй мировой войны.
• Во вторую очередь, на первых четырех этапах рынок олицетворяет собой особого посредника в перемещении капитала.
Третье важное направление — это гарантирование эффективной работы системы экономики, которая подвергается государственному регулированию.