Доверительное управление представляет собой процесс передачи активов инвестору или другому лицу, которому доверяются ресурсы для более эффективного управления ими.
Обсудить
Для управления активами доверительному управляющему предоставляется вознаграждение, которое может представлять собой фиксированную сумму или процент от полученных доходов. Кроме того, доверительный управляющий имеет право на возмещение расходов, связанных с проведением сделок по активам.
При использовании принципа доверительного управления, право собственности остается у владельца активов, тогда как посредник (доверительный управляющий) действует в его интересах. Однако, полномочия доверительного управляющего в отношении активов ограничены законом (или договором), которые могут устанавливать ограничения на определенные действия.
вложенные активы, имущество, деньги или другая собственность, передаваемая одним лицом другому на основании договора. Гражданское законодательство признает доверительное управление важным инструментом для обеспечения защиты интересов сторон и эффективного распределения ресурсов. Оно позволяет одному лицу (доверительному управляющему) осуществлять управление имуществом в интересах другого лица (бенефициара), соблюдая законные требования и индивидуальные условия, определенные в договоре. Доверительное управление предоставляет возможность гибкого распределения прав и обязанностей, а также облегчает передачу имущества по наследству или в случае коммерческого использования. В целом, Гражданский кодекс России устанавливает надлежащие правила для регулирования доверительного управления и признает его значение в современном обществе.
- организации и прочие активы в составе предприятий;
- неподвижное владение; реальная собственность; природные ресурсы; материальные ценности, не подвластные перемещению; неподвижные активы; неизменяемое имущество; предметы, которые не могут быть перемещены.
- финансовые инструменты; финансовые документы; инвестиционные инструменты; финансовые активы; инструменты инвестирования; ценные документы.
- исключительные привилегии
- средства, предназначенные для размещения в инвестиционные активы.
Один из способов обеспечения безопасного управления недвижимостью — это заключение договора доверительного управления с риелторской компанией, который позволяет собственнику недвижимости, находящемуся вне страны, быть уверенным в сохранности своей квартиры в Москве. В рамках данного договора риелторская компания берет на себя такие обязанности, как сдача квартиры в аренду, решение всех вопросов, связанных с жильцами, и перечисление ежемесячной платы собственнику. Подробные условия соглашения заполняются в договоре, который впоследствии должен быть зарегистрирован в Росреестре в качестве ограничения прав на имущество.
Одним из наиболее распространенных способов доверительного управления является распоряжение клиентом своими деньгами и ценными бумагами с целью осуществления операций на фондовом рынке. Такие активы могут управляться только управляющими компаниями, которые обладают лицензией Центробанка на работу с частными инвесторами.
Существуют организации, которые управляют финансовыми активами, такие как банки, например «Сбер управление активами» и «Альфа-Капитал», паевые инвестиционные фонды (ПИФы), негосударственные пенсионные фонды (НПФы), страховые компании, например «Ингосстрах-Инвестиции» и многие другие.
Данный тип управления применяется в двух других обстоятельствах.
- Для эффективного управления наследственным имуществом, таким как доли в компании, акции и ценные бумаги, требуются определенные меры контроля и распределения.
- Ценной вещью являются государственные и муниципальные служащие, не желающие полностью отказываться от своего предприятия.
По Федеральному закону «О борьбе с коррупцией», в случае, когда чиновник является владельцем ценных бумаг (долей участия, паев в уставных (складочных) капиталах организаций), ему необходимо передать данные ценные бумаги (доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах организаций) в доверительное управление для предотвращения конфликта интересов.
Пример употребления на «Секрете»
По результатам первого квартала текущего года, стало известно, что в Российской Федерации имеется целых 583 000 инвесторов, которые не только активно вкладывают свои средства на фондовом рынке, но и воспользуются привлекательной услугой доверительного управления. Можно с уверенностью сказать, что это достаточно значительное количество людей, которые предпочитают поручить свои финансовые дела опытным профессионалам.
Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента компании Inventum, объясняет сущность доверительного управления инвестициями.
Нюансы
Управление финансовыми активами с доверительным характером обладает некоторыми положительными и отрицательными сторонами.
Среди преимуществ:
- В биржевых инструментах нет необходимости разбираться инвестору.
- Управляющая компания имеет возможность приобрести ценные бумаги, которые неквалифицированный инвестор не может приобрести самостоятельно.
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы), такие как, имеют особо низкий уровень требуемых вложений для начала инвестирования.
- Инвестиции, осуществляемые управляющей организацией, способны принести более высокую прибыль в сравнении с вкладами.
- при отсутствии прибыли приходится все равно платить комиссию за обслуживание. Уровень этой комиссии обычно составляет от 1% до 2% от общей суммы инвестиций и взимается раз в квартал. Кроме того, могут быть дополнительные комиссии за вход в стратегию инвестирования, за ее успешное выполнение и за досрочное прекращение участия в программе. Комиссия за успешное выполнение может составлять от 5% до 20% от суммы полученной прибыли.
- Отсутствует обеспечение получения дохода и сохранности средств, в отличие от вклада;
- В определенных организациях невозможно осуществить вывод средств согласно первого запроса клиента, процесс может затянуться на протяжении 20 дней.
Факт
Существует два способа управления ценными бумагами — индивидуальный и коллективный. В случае индивидуального управления, каждый клиент имеет свои деньги, которыми управляет специализированная компания. В коллективном управлении активы нескольких инвесторов объединяются в один общий инвестиционный портфель.
Финансовые средства для вложения денег
В Российской Федерации существует практика коллективного управления финансами, которая широко распространена.
- фонды инвестиционного типа с паевым участием (ПИФы);
- страховые организации;
- Негосударственные накопительные пенсионные организации (НПО)
- фонды акционерных инвестиций (ФАИ);
- фонды инвестиций в биржевые паи (ФИБП)
- ETF — это инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже.
- финансовые ресурсы управления банками (ФРУБ).
В чем заключаются различия между ними?